大化工思路入局锂电材料 龙佰集团部署“第二曲线”

动力电池巨大的市场需求，正在吸引越来越多化工企业入局，而大化工思路的导入，将极大可能颠覆现有锂电材料行业格局。

GGII数据预测，到2025年全球新能源汽车渗透率将达到25%以上，这将带动全球动力电池出货量超过1100GWh。储能市场拐点也将加速到来，预计2025年全球储能电池出货量将达到416GWh。再加上轻型车、低速车、重卡、船舶等场景需求，2025年全球合计需求将有望达到1800GWh。

近10倍的增长规模，毫无疑问将引发上游材料出现巨大的需求，以磷酸铁锂正极材料来看，预计2025年全球需求量将超过300万吨，负极材料的需求也将达200万吨。

面向2030年，市场规模还将进一步扩大，全球动力电池需求量将达到7TWh，按照磷酸铁锂占比70%的极限值测算，对于磷酸铁锂材料需求将达1250万吨，负极材料整体需求将达到700万吨规模。

需求侧的量级演化，激起了传统化工领域企业的热情，2021年以来，包括石油化工、氟化工、磷化工、钛白粉化工等巨头纷纷投掷重金，大手笔奔袭入场。

钛白粉龙头企业龙佰集团(002601.SZ)就是其中代表之一。今年8月，龙佰集团接连发布多份公告投建磷酸铁、磷酸铁锂和人造石墨等锂电材料项目，项目合计金额达47亿元。

11月底，龙佰集团再次出手，宣布投资35亿元在焦作建20万吨/年锂电池负极材料一体化项目，投资20亿元在湖北襄阳投资建设15万吨电池级磷酸铁锂项目。

资料来源：公司公告

短短不到半年，龙佰集团的在锂电材料领域累积投资金额超过100亿元，产能规划也接近100万吨。大额的投资和密集的布局，引发了产业和资本界的高度关注。

12月初，高工锂电到访了位于河南焦作的龙佰集团总部，实地调研其在锂电材料领域的布局，并与龙佰集团董事长许刚进行了深入对话。

龙佰集团董事长 许刚

“布局锂电材料绝非一时兴起，早在2018年，龙佰集团就已经开始关注这个行业，在经历了3年的持续观望和考察之后，进入2021年以来，我们认为，全球新能源行业发展具备确定性，政策确定、市场确定，技术路线确定，因此决定在今年大举布局。”

进入锂电材料领域前，龙佰集团已经是钛白粉领域的绝对龙头，行业数据显示，其国内市场份额占比超过25%。钛白粉产能达101万吨，生产规模居亚洲第一、世界第三。

谈及布局锂电材料的原因和初衷，许刚坦言，对于龙佰集团而言，钛白粉业务预计将在2022~2023年成为全球第一，市场占有率有望将进一步提升至30%，再继续提升的空间将变窄，因此一直在寻找集团业务“第二增长曲线”。

在考虑新的业务增长点时，许刚的主要考量点是，第一是要有足够大的市场空间和产业机会，第二是要和现有钛产业有一定的关联性。

以此观察，锂电池材料就成为最符合上述要求的领域，从市场需求来看，汽车电动化与能源体系变革将撬动起万亿级的市场，而锂电材料是其中最为关键的环节之一，需求规模也将向百吨级以上演进，必然会成为化工类大宗品。

与此同时，作为动力电池主要技术路线的磷酸铁锂体系，基于其在资源、成本、性能等方面的综合优势，开始被市场重视，预计未来将占据动力及储能领域近7成市场份额。而钛白粉生产中的副产物硫酸亚铁，恰好可以作为铁源来制备前驱体磷酸铁，并进一步生产磷酸铁锂材料。

正是基于上述判断，笃定了许刚切入锂电材料领域的战略决策。

在许刚看来，新能源行业未来十年将会是一个巨大的行业，就像曾经的钢铁工业、石油工业、汽车工业、互联网行业一样，也将会成长出一大批全球龙头企业，这也是龙佰集团在部署第二增长曲线时坚定不移选择该领域的原因所在。

“大化工”思路谋局锂电材料

“面向未来10年1000万吨级别甚至更大的磷酸铁锂材料需求规模，按照现有的生产制造模式、产能设计理念、管理方式等，根本无法满足将来的需求，必须要导入大化工的思路。”

在对国内现有锂电材料的整体规模和制造水平进行考察之后，结合自身在钛白粉领域的从业经历，许刚对于龙佰集团涉足锂电材料的路径有了清晰的思路和判断：一定要用“大化工、低成本”的思路来做，否则不可能成功。

一、大化工思路首先是整个装备水平的大型化。

许刚认为，从磷酸铁锂及前驱体磷酸铁的装备来看，无论是反应釜，还是烧结、砂磨、洗滤设备，整个行业目前的规格都还比较小，并不是按照大化工的思路来设计。这意味着按照现有的制造模式，无法充分释放出规模化优势。

以磷酸铁的反应釜为例，行业主流都在15~30m³，而高工锂电在龙佰集团位于焦作在建的磷酸铁项目基地看到，其反应釜已经达到100 m³以上，对比目前主流放大了至少5倍。

龙佰集团位于焦作市的磷酸铁项目基地

在磷酸铁锂材料的烧结窑炉设计上，龙佰同样以更大的设备来做，在位于沁阳的生产基地，高工锂电看到，其正在安装调试的窑炉长度将近90米，远超行业普遍的50米。

龙佰集团位于焦作市的磷酸铁锂项目

更大规模的产能必然意味着更大的装备，许刚认为，随着越来越多化工企业的入局，材料装备的大型化将成为必然趋势，同时，头部企业的产能规模也将从现有的5万吨、10万吨向50万吨、100万吨规模演化，未来，10万吨规模级别的企业的可能都将面临生存威胁。

二、大化工思路其次是产业链一体化布局带来的低成本。

龙佰集团的思路是，锂电材料的布局，除了在装备上大型化来实现规模效益，同时需要尽可能在产业链进行延伸，只有充分掌握产业链资源，才能更大程度上做好成本控制。

事实上，这也正是龙佰集团作为跨界者布局磷酸铁锂材料时最大的优势，

磷酸铁锂材料主要由磷、铁、锂组成，前驱体磷酸铁目前占磷酸铁锂材料的成本20%~30%。钛白粉在生产过程中产生的副产物硫酸亚铁，可以用来制备前驱体磷酸铁，并在此基础上形成硫酸亚铁-磷酸铁-磷酸铁锂产业链。

在焦作龙佰产业园内，相关负责人向高工锂电介绍，包括磷酸盐生产中需要的硫酸、烧碱，磷酸铁生产中的硫酸亚铁、双氧水、烧碱，以及全部生产过程中的电、天然气、蒸汽，都能从龙佰已有的钛白粉及相关制备过程中得到供应。

许刚认为，锂电材料的一体化布局，不仅意味着可以极大程度降低原材料成本，同时还省去了运输成本。这将为龙佰集团带来极为明显的成本优势。

“电动汽车是大型消费品，其成本要控制到极致。往上倒推到动力电池上游材料，就需要做材料产业链布局，目前的磷酸铁锂材料企业，核心的磷源、铁源、锂源都要靠买，这样的结果是无论是在供给安全上还是在成本上都不具备优势。”在许刚看来，这也是龙佰集团涉足锂电材料时，与行业目前的主流选手相比最为明显的优势所在。

三、大化工的思路导入，将会让锂电材料领域将真正成为大化工行业。

对于现有的锂电材料领域而言，狼真的要来了，大批化工企业的进入将会颠覆整个行业。

许刚认为，以云天化、湖北宜化、川恒股份、川发龙蟒为代表的磷化工企业，以龙佰集团、中核钛白为代表的钛白粉化工企业，以万华化学为代表的石油化工企业入局，将会极大程度的改变现有锂电材料的竞争格局。

除了规模优势与成本优势，大型石油化工、有机化工、无机化工等企业的入局，还将会带来几十年的生产制造经验、技术经验、人才积累、管理经验等，这些经验和积累的加入也将会加速推动锂电材料领域实现新的更大的发展。

而从产业趋势的发展演化来看，目前，锂电材料企业的整体话语权和竞争力在下游电池企业、整车企业中还处于较为弱势的地位，而随着锂电材料企业逐步成长出大的化工企业龙头，将会逐步形成上游电池化工材料企业、中游电池企业、下游整车企业三足鼎立的格局，锂电材料将不再依附于下游企业。

龙佰集团“第二曲线”野心

基于“大化工、低成本”的产业逻辑和思路，龙佰集团的锂电材料规划已经逐步成型。

许刚介绍，目前，龙佰集团已经在做第一阶段布局，涵盖20万吨磷酸铁锂一体化项目和10万吨石墨负极一体化项目，十四五期间的第二个阶段，龙佰还将再扩大30万吨磷酸铁锂项目和10万吨负极项目。

到十四五规划末，磷酸铁锂材料要建立50万吨全产业链一体化产能，负极要形成20万吨全产业链一体化产能布局。到2030年，将形成100万吨正极和50万吨负极产能规模。

产能部署的同时，短短半年，龙佰集团在锂电材料的业务开拓上已经有实质性进展。

12月10日，龙佰集团与比克电池签署了《战略合作框架协议》。根据协议，比克电池于2022-2024年期间向龙佰集团采购锂电正负极材料，两种材料的年采购数量均不低于5000吨、8000吨、10000吨，龙佰集团给予一定价格优惠。

在市场的拓展上，许刚认为，无论是电动汽车还是储能领域，在市场确定、政策确定、技术路线确定的情况下，目前进一步市场化的最大挑战就是成本，动力电池能否在保证性能的前提下价格更低将决定未来市场的速度，从这个角度而言，材料领域更低的成本就是产业发展的关键。

龙佰集团位于焦作市的人造石墨负极项目

基于大化工的思路，龙佰集团将基于在锂电材料领域的差异化优势，在成本控制上保证给客户提供高性价比产品，在技术研发和产品上，保证产品质量与性能不断提升，同时基于在化工领域的积累和经验，保证生产环节的安全环保低碳。以此通过规模化优势逐步打造在锂电材料领域的市场竞争优势。

按照许刚的规划，5年以内，龙佰集团的锂电材料销售额将至少达到200亿规模，如果按照今年的钛白粉的业绩作为对比，这个目标已经相当于再造一个龙佰集团。8~10年以内，龙佰集团的锂电材料销售额要达到500~ 600亿规模。如果能够实现，就意味着，锂电材料将真正成为龙佰集团的“第二增长曲线”。

GGII分析认为，随着锂电材料发展向大宗化趋势演进，拥有资源优势、一体化能力、大规模制造优势的化工企业，有望颠覆现有市场格局，成为锂电材料行业未来不可忽略的重要力量。

即将于12月21日~23日在深圳举行的2021高工锂电年会上，龙佰集团董事长许刚将做题为“‘大化工’变革产业格局 ‘低成本’助推行业发展”的主题演讲，届时将分享龙佰集团在锂电材料领域的布局思路和战略规划，敬请期待。