宁德时代换电方案瞄准80%纯电车 车企会被套牢吗？

2022年开年，新能源汽车换电市场迎来重磅选手，动力电池巨头宁德时代切入换电领域，发布换电品牌EVOGO并面向所有车企发布了组合换电整体解决方案，且方案适用于80%已上市及未来3年要上市的纯电车型。一时间，网友感叹，换电市场的“狼”来了。

换电方案适用于大部分纯电车型

在1月18日召开的发布会中，宁德时代重点介绍了组合换电整体解决方案，该解决方案由“换电块、快换站、APP”三大产品共同构成，其中换电块被称为巧克力换电块，它具有小而高能，自由组合，极简设计三大特点。区别于蔚来换电，巧克力电池因为体积小可以实现自由组合、按需换电。

图片来源：宁德时代

另外巧克力电池采用宁德时代最新的CTP技术，换电块重量能量密度超过160Wh/kg，体积能量密度超过325Wh/L，单块电池可以提供200公里左右的续航是专门为实现共享换电而开发量产的电池，并可以适配全球80%已经上市以及未来3年要上市的纯电平台开发的车型。

快换站具有占地小、容量大、全气候等特点。每一个标准站仅需三个停车位，单个电块换电约1分钟，站内可存储48个换电块。同时，换电站还可提供适配不同地区气候环境条件的版本。APP则承担不同模块与消费者之间的纽带作用，提供人、车、站、电块的相互连接和服务。

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基于上述组合换电整体解决方案，EVOGO品牌具备了一电多车、按需租电、可充可换三大特点。时代电服总经理陈伟峰表示，巧克力换电块可以适用于从A00级到B级、C级的乘用车以及物流车，以及适配使用“巧克力换电块”的各品牌车型，打通了电池与车型的适配壁垒。

另外，消费者可以根据自身的使用场景与习惯，自由选择租用换电块的数量，即“按需租电”。同时，EVOGO组合换电解决方案可充可换，与现有的家充、快充将共同构成全场景的补能方式。

由上述来看，宁德时代的换电解决方案从电池设计、换电站运营效率、覆盖市场的广度都已明显区别于现有换电企业布局的维度。

押注新业务增长点

2021年，我国新能源汽车进入了爆发式增长阶段，全年销量达到352万辆，同比增长1.6倍。与此同时，动力电池全年装机量跃升至154GWh，同比增长142%。而在这其中，宁德时代全年装机量达到80GWh，约占52%的市场份额，在动力电池企业中已遥遥领先。

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据业内预测，今年新能源汽车销量还将继续增长至500万辆，这意味着动力电池装机量还将保持增长，宁德时代的滋润日子也远没有到头。那么宁德时代为何此时布局换电？

其实，陈雪峰已在发布会中道出了主要原因，他表示，虽然新能源汽车呈爆发式增长，动力电池需求也随之激增，但是原材料资源却大幅涨价，相比之下，规模经济和技术进步带来的降本只是杯水车薪，成本曲线正在掉头向上。在这种情况下，宁德时代也在反思，电池是不是只有大电量和定制化这一种技术路线？宁德时代的答案显然“不是”。

有观点认为，宁德时代作为一家全球动力电池巨头，其已经预测到动力电池未来经济成本和技术进步的空间十分有限，因此它也在酝酿新的增长点，而布局换电就是宁德时代拓展的新业务。

此外，换电并不算新生的商业模式，蔚来、北汽等车企的换电应用已让更多消费者看到换电的补能优势，国家层面也在大力支持换电模式的发展，包括换电车型享有购置补贴以及国内多个城市已开展换电试点工作等。此外，新能源汽车保有量在持续增长，充电设施与补能需求的矛盾日益突出，补能市场还有很大的增长空间。

中信证券研报指出，3060大背景下，换电成为推动新能源汽车全场景普及的必然形式，是充电的有效补充。其预测，在政策、资本、自身产品力提升下，2022年有望成为换电行业高速发展的元年，全年有望新增换电站超3000个，2025年行业新增换电站有望超1万个，即五年十倍+的增长空间。可以说，宁德时代切入赛道的时间或赶在了换电模式高速发展的前夜。

宁德时代才是换电模式发展的推手？

实际上，在其切入之前，换电领域已汇集蔚来、北汽、吉利、奥动新能源、中国石化、协鑫能科等玩家。但是换电模式发展至今，仍没有实现大规模发展，截至2021年底，我国换电站保有量只有1298座，总量上还很小。

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有分析认为，虽然国内各大主流车企都在积极布局换电，但每家车企都有各自的动力电池技术标准，不同品牌及型号的新能源汽车难以在同一换电站实现兼容。同时，受制于换电站建设及运营成本高，换电企业资产负担较重，短期内难以实现盈利，这些都限制了换电模式的规模化发展。

奥动新能源品牌与公共事务中心总经理黄春华曾多次公开建议，应加快开放式换电服务平台建设，尽早实现可兼容服务多品牌、多型号的换电车型；倡导国内主流车企形成趋于统一的电池箱体标准，逐步推进电池标准化、统一化。只有当换电形成标准和统一，才容易复制发展成规模化。

然而纵观当前布局换电的主要玩家，蔚来、北汽的换电现阶段只适用于自身品牌，奥动新能源联手多家车企布局更多的是网约车（B端）场景，中国石化具备天然的场站优势，但布局换电也需要和蔚来等换电企业联手。显然，面向C端市场，换电领域还缺少一个集大成者。

切入换电赛道的宁德时代更像是这个集大成者，第一，市值万亿的宁德时代有充裕的资本布局换电；第二，宁德时代作为一家能源企业，换电模式最核心的电池自有可控；第三，通过多年与车企的供应合作，宁德时代比较清楚车企对电池和底盘的需求，也正基于此，宁德时代换电解决方案才推出了“巧克力电池”产品，以适配全球80%已上市及未来3年要上市的车型。

“宁德时代的解决方案对电池模组标准化和车身底盘一体化发展会起到非常大的推动作用，或者说宁德时代是其中的一个重要参与者。”盖世汽车研究院高级分析师王显斌认为，宁德时代将是换电模式发展的重要推手，如果宁德时代换电业务能在全国范围内铺开，换电产业链上的相关企业也有望受益，布局换电，也有利于宁德时代进一步巩固市场地位。

电池的归电池 车企的归车企

宁德时代入局换电优势显而易见，同时面临的挑战也不少。根据其计划，发布换电解决方案后，宁德时代将选择全国10个城市首批启动换电服务，并陆续发布更多品牌的换电车型。

2021年8月，宁德时代在福建厦门成立了全资子公司时代电服科技有限公司，经营范围包括新能源汽车换电设施销售、集中式快速充电站等；9月，宁德时代与一汽奔腾共同探索的奔腾NAT换电版车型在吉林辽源启动2000台交付，12月，时代电服在辽源成立了全资子公司；当月，宁德时代还与贵州省政府签署合作建设换电网络协议。

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从上述来看，宁德时代或已确定了辽源、厦门、贵州省市布局换电。王显斌认为，宁德时代首批换电城市大概率会选择新能源汽车保有量比较高或是合作的车企市场容量覆盖比较大的城市去布局换电站。但后续如何建站、选址，又涉及土地、电力供应等问题，这也是宁德时代后续不可避免的挑战。

除试点城市选择以外，宁德时代换电解决方案还面向所有车企开放。虽然其宣称解决方案能适配80%已上市和未来3年待上市车型，但车企是否会集中选择宁德时代换电方案还有很大不确定性。

据宁德时代内部人士透露，车企采用宁德时代换电方案在整车制造上不用做太多改变，不需要调整底盘，只需要开发适配巧克力电池的换电支架。此外，采用宁德时代换电方案，车辆一旦因电池出现安全问题，电池资产的持有方（电池银行）将会承担责任。这意味着电动汽车未来电池部分将从车企中脱离出去，由电池资产的持有方负责供应、换电、运营、回收。

“对车企来讲，开发换电支架需要额外的开发费用，同时车企也会考虑改动现有车型和未来车型要付出多高的代价。”王显斌认为，短期来看，大多数车企都会处于观望状态，另外还要看宁德时代是否会让利给车企，以及考量采用其换电方案的利益分配，这实际上是宁德时代与车企非常重要的磨合。

不过也有观点认为，任何商业模式的推广都不是企业的选择，而是市场的选择。若宁德时代换电方案能真正解决消费者的用车痛点并能平衡与车企的关系，那么车企选择宁德时代换电方案也是有益的。